Guía
Qué es el Euribor y por qué determina tu hipoteca
El Euribor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés medio al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre sí. Lo calcula y publica a diario el European Money Markets Institute (EMMI) a partir de las operaciones reales de un panel de entidades, y el Banco de España publica oficialmente su media mensual en los primeros días del mes siguiente.
Aunque existen plazos de 1 semana a 12 meses, el que importa para las hipotecas españolas es el Euribor a 12 meses: es el índice de referencia de la inmensa mayoría de hipotecas variables y del tramo variable de las mixtas. Cuando escuchas "el Euribor sube", significa que las próximas revisiones de esas hipotecas serán más caras.
Por qué sube y baja el Euribor
El Euribor sigue de cerca los tipos de interés oficiales del Banco Central Europeo y, sobre todo, las expectativas del mercado sobre sus próximos movimientos. Cuando el BCE sube tipos para contener la inflación (como en 2022-2023, cuando el Euribor pasó del −0,5 % al 4 % en poco más de un año), el Euribor se adelanta y sube antes incluso de los anuncios oficiales. Cuando el mercado espera recortes de tipos, el Euribor baja anticipadamente.
Cómo funciona la revisión de una hipoteca variable
El tipo de interés de tu hipoteca variable se calcula como:
TIN = Euribor 12M + Diferencial del banco
La cuota se revisa normalmente una vez al año (en algunos contratos, cada 6 meses), tomando como referencia la media mensual del Euribor del mes que indique tu escritura —habitualmente uno o dos meses antes de la fecha de revisión. Con ese nuevo tipo, el banco recalcula la cuota sobre el capital pendiente y los meses restantes.
Ejemplo real de revisión
Supón una hipoteca con 150.000 € pendientes, 20 años restantes y diferencial del 0,75 %. En la revisión anterior el Euribor estaba al 2,22 % (TIN 2,97 %, cuota ≈ 828 €). Si en tu próxima revisión el Euribor está al 2,80 %, el nuevo TIN será 3,55 % y la cuota pasará a unos 874 €/mes: unos 46 € más al mes, 552 € más al año. Puedes reproducir este cálculo con tus datos en el simulador de esta misma página o leer el proceso completo en nuestra guía sobre cómo se calcula la revisión de la hipoteca variable.
¿Por qué es útil esta simulación?
Antes de firmar una hipoteca variable —o si ya la tienes y quieres anticiparte a la próxima revisión— conviene conocer el rango de cuotas al que estás expuesto. El simulador te muestra cuatro escenarios con datos históricos reales:
- Cuota con el Euribor actual: lo que pagarías si tu revisión fuera hoy.
- Cuota con la media histórica: el escenario "neutro" a largo plazo (~2,2 % desde 1994).
- Cuota con el máximo histórico: el peor escenario de la serie (8,02 % en marzo de 1995; 5,526 % desde la creación oficial del Euribor en 1999).
- Cuota con el mínimo histórico: el mejor escenario, con el Euribor en negativo (−0,505 % en enero de 2021; TIN efectivo mínimo 0 %).
Una regla prudente: si la cuota del escenario "media histórica" ya te resulta incómoda, la hipoteca variable probablemente no es para ti. En ese caso, compara con una fija o una mixta en el comparador de hipotecas.
Qué hacer si el Euribor sube y tu cuota se dispara
- Amortizar capital anticipadamente: reducir el capital pendiente baja directamente la cuota (o el plazo). En hipotecas variables, la comisión máxima es del 0,25 % los primeros 3 años y del 0 % después. Calcula el ahorro exacto con la calculadora de amortización.
- Cambiar a tipo fijo (novación o subrogación): la Ley 5/2019 abarató este cambio. Compensa cuando el tipo fijo ofrecido es inferior al TIN medio que esperas pagar en lo que queda de préstamo. Lee nuestra comparativa fija vs variable vs mixta.
- Renegociar el diferencial: si tu perfil ha mejorado (más ingresos, menos deudas), puedes pedir a tu banco —o a la competencia— un diferencial menor.
- Ampliar plazo como último recurso: reduce la cuota mensual pero encarece el coste total en intereses.
¿Cuándo se actualiza el dato de esta página?
Los datos proceden de la serie oficial del Banco Central Europeo (Euribor 12M, media mensual, serie enlazada con el Mibor desde 1994) y se actualizan una vez al mes, cuando se publica el dato del mes anterior. La fecha del último dato disponible aparece siempre junto al valor actual, al principio de la página.
Esta simulación es orientativa. Las condiciones reales de tu hipoteca dependen del contrato firmado con tu entidad bancaria. No constituye asesoramiento financiero.